Quelques mois après qu'une vente ait été annoncée pour la première fois, Embracer a maintenant confirmé la vente de Gearbox Entertainment à Take-Two Interactive pour 460 millions de dollars. Cela amène Gearbox en interne avec un partenaire d'édition de longue date, 2K Games, qui détenait toujours les droits d'édition sur la franchise Borderlands, même avec le développeur appartenant à Embracer.
Dans le cadre de la vente, Take-Two acquerra la partie principale du développement de Gearbox – le studio principal au Texas, aux côtés de Montréal et de Québec – et acquerra l'intégralité de la franchise Borderlands, ainsi que Homeworld, Risk of Rain, Brothers in Arms et Duke Nukem. . Embracer conservera la branche d'édition (qui doit être rebaptisée) et les différentes adresses IP qu'ils avaient attribuées à la marque au cours des dernières années, notamment Remnant et Hyper Light Breaker. Ils conservent également Cryptic Studios, Lost Boys Interactive et Captured Dimensions.
Même si 460 millions de dollars contribueront grandement à réduire la dette accumulée d'Embracer et que la vente en général contribuera à réduire la masse salariale de l'entreprise, il s'agit d'un chiffre nettement inférieur aux 1,3 milliard de dollars pour lesquels Gearbox a été acheté. Cependant, ce n’est pas aussi simple que cela. L'acquisition initiale a vu un prix initial de 363 millions de dollars, dont 175 millions de dollars en actions Embracer, et le prix total étant destiné à atteindre 1,3 milliard de dollars sur une période de six ans, si Gearbox atteignait ses objectifs de performance. Embracer est également en mesure de se débarrasser efficacement d'une grande partie de cet achat initial grâce à cette vente : la dette nette sera réduite d'environ 300 millions de dollars, tandis que les obligations de complément de prix en espèces seront réduites d'environ 150 millions de dollars. La boîte de vitesses a donc clairement gagné une bonne partie de sa valeur.
En parlant de cela, il ne s’agit pas d’un rachat en espèces par Take Two, mais d’un financement à 100 % par les actions nouvellement émises de la société. Embracer pourrait théoriquement les conserver jusqu'à l'arrivée de GTA 6, mais compte tenu de leurs difficultés financières, ils ont l'intention de les vendre peu de temps après la conclusion de cet accord.
« L'annonce d'aujourd'hui marque le résultat du processus de désinvestissement structuré final et constitue une étape importante dans la transformation d'Embracer vers l'avenir avec une dette nette nettement inférieure et un flux de trésorerie disponible amélioré. Grâce à cette transaction, nous réduisons les risques commerciaux et améliorons la rentabilité à mesure que nous nous transformons en une entreprise plus simple et plus ciblée. Après avoir évalué plusieurs options pour Gearbox, je suis heureux que nous soyons parvenus à une solution qui est dans le meilleur intérêt de toutes les parties prenantes. Randy et l'équipe ont été d'excellents membres d'équipe au cours des dernières années, et je tiens à les remercier tous pour cela. En tant que l'un des plus grands développeurs de jeux au monde, je suis convaincu que Gearbox continuera à innover et à prospérer dans sa nouvelle maison au sein de Take-Two », déclare Lars Wingefors, co-fondateur et PDG d'Embracer.
Source: Embrasseur